pattern
Druhy investičních rizik

Druhy investičních rizik

Pavel Mácha

V současné době je téma investování skloňováno všude, proto je dobré si připomenout základní druhy investičních rizik, tedy rizik, se kterými se můžeme při investování nejčastěji potkat.

  1. Kreditní (úvěrové) riziko – jedná se o riziko emitenta, tedy toho, kdo si od nás jako investorů půjčuje prostředky, že nebude mít na splacení svých závazků (na splacení půjčené částky včetně úroků). Nejčastěji se s tímto rizikem setkáme u dluhopisů, směnek, půjček či jiných dluhových nástrojů. Proto je velmi důležité si vždy dopředu pečlivě prověřit kvalitu dlužníka, jeho historii, majetek, ručení, jeho současný stav zadlužení či např. úrokové krytí.
  1. Úrokové riziko – jedná se o riziko pohybu tržních úrokových sazeb. Jako příklad můžeme uvést situaci, kdy budeme vlastnit např. již 2 roky dluhopis firmy ABC přinášející úrok 5 % ročně, ale v současné době (např. díky rostoucí inflaci) se výnos na trhu pohybuje běžně kolem 7 % ročně (předpokládejme stejnou rizikovost). Pokud tedy budeme chtít náš dluhopis prodat dříve, budeme muset nabídnout nižší cenu, aby si ho někdo nyní (s nižším úrokem, než je na trhu) koupil. Na druhou stranu – v opačné situaci, když budou sazby na trhu např. 2 % a my budete mít dluhopis za 5 % ročně, můžeme ho prodat za vyšší cenu, investoři se o něj „poperou“. Toto riziko se týká hlavně veřejně obchodovaných dluhopisů na burze.
  1. Riziko likvidity – jedná se o riziko, že v případě, když budeme jako investoři chtít získat peníze z prodeje dluhopisu dříve, než je jeho splatnost, nemusí se najít v daný moment vhodná protistrana, partner, který by ho od nás odkoupil. Toto riziko se projevuje nejčastěji v době krize a viděli jsme ho také na začátku covidové krize v roce 2020, kdy většina investorů nebyla schopna své dluhopisy na trhu prodat zpět ani při vysoké „slevě“ na ceně. Doporučuji vždy raději počítat s držením dluhopisu až do jeho splatnosti a nechat si vedle toho dostatečnou finanční rezervu na nenadále výdaje.
  1. Tržní riziko – jedná se o riziko poklesu hodnoty investice v důsledku změny podmínek na trhu a jeho vývoji. Jako příklad můžeme uvést geopolitické podmínky (např. válka na Ukrajině), politické podmínky (např. zavedení zdanění, bariér podnikání), ekonomické podmínky (např. prudký růst ceny ropy, komodit, růst inflace a následný pokles trhů), přírodní podmínky (např. záplavy) atd. Jako ochrana zde může sloužit tzv. diverzifikace portfolia, tedy široké rozložení investic do různých investičních nástrojů.
  1. Měnové riziko – jedná se o riziko poklesu hodnoty investice z důvodu možného nepříznivého vývoje měnových kurzů. Příklad: řekněme, že máme nakoupené např. Americké akcie za 1000 USD při kurzu 22 CZK/USD (tj. za 22.000,- CZK) a třeba po půl roce jsme na nich vydělali 100 USD. Budeme chtít realizovat tento 10 % zisk a prodat akcie zpět do českých korun. V době prodeje však dolar prudce oslabí vůči koruně např. na 19 CZK/USD, tedy našich 1100 USD prodáme jen za 20.900,- CZK. Riziko znehodnocení zahraniční měny, ve které investujeme, nám tak může, jako v tomto případě, eliminovat celý zisk a ještě přinést dodatečnou ztrátu. Jako ochrana může sloužit tzv. měnové zajištění, které je však nákladnější, případně investovat v korunách do investic obchodovaných v korunách.
Přehled článků

Blog

Podobné články

pattern
B.I.G. news - 8. října 2024

B.I.G. news - 8. října 2024

B.I.G. news - 1. října 2024

B.I.G. news - 1. října 2024

B.I.G. news - 24. září 2024

B.I.G. news - 24. září 2024

B.I.G. news - 17. září 2024

B.I.G. news - 17. září 2024

B.I.G. news - 10. září 2024

B.I.G. news - 10. září 2024

B.I.G. news - 3. září 2024

B.I.G. news - 3. září 2024

B.I.G. news - 27. srpna 2024

B.I.G. news - 27. srpna 2024

B.I.G. news - 20. srpna 2024

B.I.G. news - 20. srpna 2024

B.I.G. news - 13. srpna 2024

B.I.G. news - 13. srpna 2024

B.I.G. news - 6. srpna 2024

B.I.G. news - 6. srpna 2024

B.I.G. news - 30. července 2024

B.I.G. news - 30. července 2024

B.I.G. news - 23. července 2024

B.I.G. news - 23. července 2024

B.I.G. news - 16. července 2024

B.I.G. news - 16. července 2024

B.I.G. news - 9. července 2024

B.I.G. news - 9. července 2024

B.I.G. news - 2. července 2024

B.I.G. news - 2. července 2024

B.I.G. news - 25. června 2024

B.I.G. news - 25. června 2024

B.I.G. news - 18. června 2024

B.I.G. news - 18. června 2024

B.I.G. news - 11. června 2024

B.I.G. news - 11. června 2024

B.I.G. news - 4. června 2024

B.I.G. news - 4. června 2024

B.I.G. news - 28. května 2024

B.I.G. news - 28. května 2024

B.I.G. news - 21. května 2024

B.I.G. news - 21. května 2024

B.I.G. news - 14. května 2024

B.I.G. news - 14. května 2024

B.I.G. news - 7. května 2024

B.I.G. news - 7. května 2024

B.I.G. news - 30. dubna 2024

B.I.G. news - 30. dubna 2024

B.I.G. news - 23. dubna 2024

B.I.G. news - 23. dubna 2024

B.I.G. news - 16. dubna 2024

B.I.G. news - 16. dubna 2024

B.I.G. news - 9. dubna 2024

B.I.G. news - 9. dubna 2024

B.I.G. news - 2. dubna 2024

B.I.G. news - 2. dubna 2024

B.I.G. news - 26. března 2024

B.I.G. news - 26. března 2024

B.I.G. news - 19. března 2024

B.I.G. news - 19. března 2024

B.I.G. news - 12. března 2024

B.I.G. news - 12. března 2024

B.I.G. news - 6. března 2024

B.I.G. news - 6. března 2024

B.I.G. news - 27. února 2024

B.I.G. news - 27. února 2024

B.I.G. news - 20. února 2024

B.I.G. news - 20. února 2024

B.I.G. news - 13. února 2024

B.I.G. news - 13. února 2024

B.I.G. news -  6. února 2024

B.I.G. news - 6. února 2024

B.I.G. news - 30. ledna 2024

B.I.G. news - 30. ledna 2024

B.I.G. news - 23. ledna 2024

B.I.G. news - 23. ledna 2024

B.I.G. news - 16. ledna 2024

B.I.G. news - 16. ledna 2024

B.I.G. news - 9. ledna 2024

B.I.G. news - 9. ledna 2024

B.I.G. news - 20. prosince 2023

B.I.G. news - 20. prosince 2023

B.I.G. news - 13. prosince 2023

B.I.G. news - 13. prosince 2023

B.I.G. news - 5. prosince 2023

B.I.G. news - 5. prosince 2023

B.I.G. news - 29. listopadu 2023

B.I.G. news - 29. listopadu 2023

B.I.G. news - 22. listopadu 2023

B.I.G. news - 22. listopadu 2023

B.I.G. news - 15. listopadu 2023

B.I.G. news - 15. listopadu 2023

Jak dosáhnout úspěchu v investování a nezbláznit se z toho

Jak dosáhnout úspěchu v investování a nezbláznit se z toho

Není konzerva jako konzerva: Souboj o nejlepší konzervativní investici na konci roku 2023

Není konzerva jako konzerva: Souboj o nejlepší konzervativní investici na konci roku 2023

B.I.G. news - 8. listopadu 2023

B.I.G. news - 8. listopadu 2023

Návod pro začátečníky: Do čeho investovat, část druhá

Návod pro začátečníky: Do čeho investovat, část druhá

B.I.G. news - 31. října 2023

B.I.G. news - 31. října 2023

B.I.G. news - 24. října 2023

B.I.G. news - 24. října 2023

B.I.G. news - 17. října 2023

B.I.G. news - 17. října 2023

Návod pro začátečníky: do čeho investovat, část první

Návod pro začátečníky: do čeho investovat, část první

Návod pro začátečníky: Jak investovat

Návod pro začátečníky: Jak investovat

B.I.G. news - 3. října 2023

B.I.G. news - 3. října 2023

B.I.G. news - 27. září

B.I.G. news - 27. září

B.I.G. news - 20. září

B.I.G. news - 20. září

B.I.G. news - 13. září

B.I.G. news - 13. září

B.I.G. news - 6. září

B.I.G. news - 6. září

B.I.G. news - 29. srpna

B.I.G. news - 29. srpna

B.I.G. news - 22. srpna

B.I.G. news - 22. srpna

B.I.G. news - 15. srpna

B.I.G. news - 15. srpna

B.I.G. news - 8. srpna

B.I.G. news - 8. srpna

B.I.G. news - 2. srpna

B.I.G. news - 2. srpna

B.I.G. news - 25. července

B.I.G. news - 25. července

B.I.G. news - 18. července

B.I.G. news - 18. července

B.I.G. news - 13. července

B.I.G. news - 13. července

Kondice ekonomiky v ČR

Kondice ekonomiky v ČR

B.I.G. news - 4. května

B.I.G. news - 4. května

B.I.G. news - 18. dubna

B.I.G. news - 18. dubna

B.I.G. news  - 13. dubna

B.I.G. news - 13. dubna

B.I.G. news - 27. března

B.I.G. news - 27. března

B.I.G. news  - 20. března

B.I.G. news - 20. března

B.I.G. news - 13. března

B.I.G. news - 13. března

B.I.G. news -1. března

B.I.G. news -1. března

B.I.G. news - 24. února

B.I.G. news - 24. února

B.I.G. news -  14. února

B.I.G. news - 14. února

B.I.G. news - 30. ledna

B.I.G. news - 30. ledna

B.I.G. news - 23. ledna

B.I.G. news - 23. ledna

B.I.G. news - 7. listopadu

B.I.G. news - 7. listopadu

B.I.G. news - 1. listopadu

B.I.G. news - 1. listopadu

B.I.G. news - 4. října

B.I.G. news - 4. října

Co trápí české peněženky

Co trápí české peněženky

Zlato versus FIAT

Zlato versus FIAT

Zasedání centrálních bank v zemích euroatlantské zóny včetně ČR

Zasedání centrálních bank v zemích euroatlantské zóny včetně ČR

Terminologie: Co vyjadřuje PRIBOR?

Terminologie: Co vyjadřuje PRIBOR?

Funkce a nástroje ČNB

Funkce a nástroje ČNB

Dluhopisy, jejich kouzlo a na co si dát pozor

Dluhopisy, jejich kouzlo a na co si dát pozor

Jak si (ne)vybrat finančního specialistu

Jak si (ne)vybrat finančního specialistu

Aktuální dění na světových trzích a popis  situace v rámci energetické krize v EU

Aktuální dění na světových trzích a popis situace v rámci energetické krize v EU

Aktuální dění na světových trzích a vývoj rusko-ukrajinského konfliktu

Aktuální dění na světových trzích a vývoj rusko-ukrajinského konfliktu

Očekávané vyjádření MMF k situaci na Ukrajině a přepokládaných dopadech na globální ekonomiku

Očekávané vyjádření MMF k situaci na Ukrajině a přepokládaných dopadech na globální ekonomiku

Inflace jako motivace

Inflace jako motivace

Investiční trojúhelník: Jednoduchá, leč magická formulka každé investice

Investiční trojúhelník: Jednoduchá, leč magická formulka každé investice

Investiční trojúhelník v praxi.  Analýza vybraných investičních nástrojů – díl I.

Investiční trojúhelník v praxi. Analýza vybraných investičních nástrojů – díl I.

Rozcestník dluhopisů aneb Často používané pojmy

Rozcestník dluhopisů aneb Často používané pojmy

Rozcestník fondů aneb Nástroj kolektivního investování

Rozcestník fondů aneb Nástroj kolektivního investování

Michael Vaško: Kam investovat a porazit tak inflaci?

Michael Vaško: Kam investovat a porazit tak inflaci?

Rozložení investic

Rozložení investic

Investiční pákový efekt při hypotéce aneb Když dva dělají totéž

Investiční pákový efekt při hypotéce aneb Když dva dělají totéž

Proč by měly velké banky slavit ?

Proč by měly velké banky slavit ?

Crowfunding a jeho úloha v investicích

Crowfunding a jeho úloha v investicích

Bude rostoucí zadlužení problém?

Bude rostoucí zadlužení problém?

Psychologie pravidelného investování

Psychologie pravidelného investování

Zápas - Inflace vs. bankovní klienti (10:1)

Zápas - Inflace vs. bankovní klienti (10:1)

Spoříte, nebo „spoříte“?

Spoříte, nebo „spoříte“?

Co je finanční plán a proč se jím vůbec zabývat?

Co je finanční plán a proč se jím vůbec zabývat?

Fixní výnosy – rozvážná investice se vyplácí

Fixní výnosy – rozvážná investice se vyplácí

Co jsou fondy kvalifikovaných investorů?

Co jsou fondy kvalifikovaných investorů?

Ochrana majetku v době krize a ekonomické nestability aneb Úloha zlata v portfoliu

Ochrana majetku v době krize a ekonomické nestability aneb Úloha zlata v portfoliu

Do čeho se vyplatí aktuálně investovat?

Do čeho se vyplatí aktuálně investovat?

Naši partneři

S kým spolupracujeme

Napište nám

Nabídneme Vám nejvhodnější investiční příležitosti

pattern
Jméno a příjmení
Vyplňte jméno ve formátu Jméno Příjmení
Telefon
Vyplňte telefon ve formátu 123456789
E-mail
Vyplňte telefon ve formátu email@email.cz
Vaše zpráva (nepovinné)

Vyberte jednu z možností

Odesláním souhlasíte se zpracováním osobních údajů
Odeslání formuláře selhalo, zkuste to, prosím, později