pattern
Rozcestník fondů aneb Nástroj kolektivního investování

Rozcestník fondů aneb Nástroj kolektivního investování

Jakub Škarda

V následujících řádcích navážu na můj předešlý článek a podrobněji si vysvětlíme fondy a jejich principy.

Investor může investovat do dluhopisů, do akcií, do nemovitostí (a dalších aktiv) tak, že si konkrétní dluhopis, akcii, nebo nemovitost vybere a přímo nakoupí. S tím se pojí dva parametry:

  1. Každé aktivum má svou cenu, kterou ne každý může zaplatit.

Nemovitost - pořizovací cena dle stavu a lokality, zpravidla v řádech milionů Kč

Dluhopis - tzv. nominál, tedy hodnota dluhopisu vyjádřena v korunách, zpravidla v řádech desetitisíců

Akcie - hodnotu určuje trh na základě nabídky a poptávky. Když je akce na burze dlouho a je úspěšná, může být také relativně drahá

  1. Koupí aktiva (konkrétní akcie, dluhopisu, nemovitosti) vsází investor na jednu kartu.

Tudíž chce-li klient rozložit svou investici do více dluhopisů/akcií/nemovitostí, nebo má menší rozpočet, než je jednotková cena aktiva, může zvolit fond. Fond je složen z více dluhopisů/akcií/nemovitostí a zároveň umožňuje investování i menšími částkami.

Dle konstrukce se můžeme potkat s následujícími formami:

Otevřené podílové fondy (OPF)- nejčastější forma a často nabízená v bankách. Fond má manažera a tým analytiků, kteří fond spravují, obvyklý náklad fondu v nižších jednotkách procent.

Exchange Traded funds (ETF) - pasivní fondy, sledují vybraný koš aktiv, není aktivní správa, tudíž jsou levnější (náklad do jednoho procenta), ale chybí možnost reakce na aktuální dění zásahem manažera

Fondy kvalifikovaných investorů (FKI)- zvláštní právní úprava, investice od 1 mil. Kč, jsou určeny pro kvalifikované investory (zkušenost, majetkové zázemí, odolnost vůči riziku)

Real Estate Investment Trust (REIT) - veřejně obchodované společnosti, které vlastní portfolio nemovitostí, klientům se pak vyplácí část zisku z jejich správy

Penzijní fondy (PF) - poskytují je penzijní společnosti, ty jsou regulovány zvláštním zákonem, cílem je tvořit zdroje pro důchod klienta, motivace v podobě státního příspěvku, horší likvidita (pro řádnou výplatu je třeba splnit řadu podmínek, především věkovou)

Dle aktiv, do kterých fond investuje:

  1. Akciové fondy
  2. Dluhopisové fondy (státní dluhopisy, firemní dluhopisy)
  3. Nemovitostní fondy
  4. Smíšené fondy

Dle zaměření:

  1. Sektorové zaměření - technologické fondy, ESG fondy, vodohospodářství, energie atd.
  2. Regionální zaměření - fondy zaměřené na určitý region (Amerika, Evropa, Rusko,  Japonsko, rozvinutý svět, rozvíjející se svět…)

Závěrem

Fondů je celá řada. Principiálně se dá říct, že fond je vhodným nástrojem pro začínajícího investora, který investiční rozhodování deleguje na manažera fondu. Také automaticky rozkládá riziko mezi více akcií/dluhopisů/nemovitostí, než kdyby si vybral konkrétní akci/dluhopis/nemovitost. Fondy umožňují investici i po menších částkách, či pravidelně. Zkušenější investor si zas může z množství fondů složit své vlastní investiční portfolio dle preferencí. Základním investičním principem je diverzifikace (rozložení rizika), to přesně fondy nabízí. Pokročilé diverzifikace lze pak dosáhnout skladbou fondů. Fondové řešení pak může být zas jen jednou ze složek celkového investičního portfolia, společně např. s pár konkrétními akciemi, pár dluhopisy, nemovitostí, zlatem, kryptem a dalšími. Tento článek slouží jako rozcestník a vysvětlení často používaných pojmů a zkratek. K sestavení investičního portfolia se doporučuji  poradit s odborníkem.

Přehled článků

Blog

Podobné články

pattern
B.I.G. news - 20. února 2024

B.I.G. news - 20. února 2024

B.I.G. news - 13. února 2024

B.I.G. news - 13. února 2024

B.I.G. news -  6. února 2024

B.I.G. news - 6. února 2024

B.I.G. news - 30. ledna 2024

B.I.G. news - 30. ledna 2024

B.I.G. news - 23. ledna 2024

B.I.G. news - 23. ledna 2024

B.I.G. news - 16. ledna 2024

B.I.G. news - 16. ledna 2024

B.I.G. news - 9. ledna 2024

B.I.G. news - 9. ledna 2024

B.I.G. news - 20. prosince 2023

B.I.G. news - 20. prosince 2023

B.I.G. news - 13. prosince 2023

B.I.G. news - 13. prosince 2023

B.I.G. news - 5. prosince 2023

B.I.G. news - 5. prosince 2023

B.I.G. news - 29. listopadu 2023

B.I.G. news - 29. listopadu 2023

B.I.G. news - 22. listopadu 2023

B.I.G. news - 22. listopadu 2023

B.I.G. news - 15. listopadu 2023

B.I.G. news - 15. listopadu 2023

Jak dosáhnout úspěchu v investování a nezbláznit se z toho

Jak dosáhnout úspěchu v investování a nezbláznit se z toho

Není konzerva jako konzerva: Souboj o nejlepší konzervativní investici na konci roku 2023

Není konzerva jako konzerva: Souboj o nejlepší konzervativní investici na konci roku 2023

B.I.G. news - 8. listopadu 2023

B.I.G. news - 8. listopadu 2023

Návod pro začátečníky: Do čeho investovat, část druhá

Návod pro začátečníky: Do čeho investovat, část druhá

B.I.G. news - 31. října 2023

B.I.G. news - 31. října 2023

B.I.G. news - 24. října 2023

B.I.G. news - 24. října 2023

B.I.G. news - 17. října 2023

B.I.G. news - 17. října 2023

Návod pro začátečníky: do čeho investovat, část první

Návod pro začátečníky: do čeho investovat, část první

Návod pro začátečníky: Jak investovat

Návod pro začátečníky: Jak investovat

B.I.G. news - 3. října 2023

B.I.G. news - 3. října 2023

B.I.G. news - 27. září

B.I.G. news - 27. září

B.I.G. news - 20. září

B.I.G. news - 20. září

B.I.G. news - 13. září

B.I.G. news - 13. září

B.I.G. news - 6. září

B.I.G. news - 6. září

B.I.G. news - 29. srpna

B.I.G. news - 29. srpna

B.I.G. news - 22. srpna

B.I.G. news - 22. srpna

B.I.G. news - 15. srpna

B.I.G. news - 15. srpna

B.I.G. news - 8. srpna

B.I.G. news - 8. srpna

B.I.G. news - 2. srpna

B.I.G. news - 2. srpna

B.I.G. news - 25. července

B.I.G. news - 25. července

B.I.G. news - 18. července

B.I.G. news - 18. července

B.I.G. news - 13. července

B.I.G. news - 13. července

Kondice ekonomiky v ČR

Kondice ekonomiky v ČR

B.I.G. news - 4. května

B.I.G. news - 4. května

B.I.G. news - 18. dubna

B.I.G. news - 18. dubna

B.I.G. news  - 13. dubna

B.I.G. news - 13. dubna

B.I.G. news - 27. března

B.I.G. news - 27. března

B.I.G. news  - 20. března

B.I.G. news - 20. března

B.I.G. news - 13. března

B.I.G. news - 13. března

B.I.G. news -1. března

B.I.G. news -1. března

B.I.G. news - 24. února

B.I.G. news - 24. února

B.I.G. news -  14. února

B.I.G. news - 14. února

B.I.G. news - 30. ledna

B.I.G. news - 30. ledna

B.I.G. news - 23. ledna

B.I.G. news - 23. ledna

B.I.G. news - 7. listopadu

B.I.G. news - 7. listopadu

B.I.G. news - 1. listopadu

B.I.G. news - 1. listopadu

B.I.G. news - 4. října

B.I.G. news - 4. října

Co trápí české peněženky

Co trápí české peněženky

Zlato versus FIAT

Zlato versus FIAT

Zasedání centrálních bank v zemích euroatlantské zóny včetně ČR

Zasedání centrálních bank v zemích euroatlantské zóny včetně ČR

Terminologie: Co vyjadřuje PRIBOR?

Terminologie: Co vyjadřuje PRIBOR?

Funkce a nástroje ČNB

Funkce a nástroje ČNB

Dluhopisy, jejich kouzlo a na co si dát pozor

Dluhopisy, jejich kouzlo a na co si dát pozor

Jak si (ne)vybrat finančního specialistu

Jak si (ne)vybrat finančního specialistu

Aktuální dění na světových trzích a popis  situace v rámci energetické krize v EU

Aktuální dění na světových trzích a popis situace v rámci energetické krize v EU

Druhy investičních rizik

Druhy investičních rizik

Aktuální dění na světových trzích a vývoj rusko-ukrajinského konfliktu

Aktuální dění na světových trzích a vývoj rusko-ukrajinského konfliktu

Očekávané vyjádření MMF k situaci na Ukrajině a přepokládaných dopadech na globální ekonomiku

Očekávané vyjádření MMF k situaci na Ukrajině a přepokládaných dopadech na globální ekonomiku

Inflace jako motivace

Inflace jako motivace

Investiční trojúhelník: Jednoduchá, leč magická formulka každé investice

Investiční trojúhelník: Jednoduchá, leč magická formulka každé investice

Investiční trojúhelník v praxi.  Analýza vybraných investičních nástrojů – díl I.

Investiční trojúhelník v praxi. Analýza vybraných investičních nástrojů – díl I.

Rozcestník dluhopisů aneb Často používané pojmy

Rozcestník dluhopisů aneb Často používané pojmy

Michael Vaško: Kam investovat a porazit tak inflaci?

Michael Vaško: Kam investovat a porazit tak inflaci?

Rozložení investic

Rozložení investic

Investiční pákový efekt při hypotéce aneb Když dva dělají totéž

Investiční pákový efekt při hypotéce aneb Když dva dělají totéž

Proč by měly velké banky slavit ?

Proč by měly velké banky slavit ?

Crowfunding a jeho úloha v investicích

Crowfunding a jeho úloha v investicích

Bude rostoucí zadlužení problém?

Bude rostoucí zadlužení problém?

Psychologie pravidelného investování

Psychologie pravidelného investování

Zápas - Inflace vs. bankovní klienti (10:1)

Zápas - Inflace vs. bankovní klienti (10:1)

Spoříte, nebo „spoříte“?

Spoříte, nebo „spoříte“?

Co je finanční plán a proč se jím vůbec zabývat?

Co je finanční plán a proč se jím vůbec zabývat?

Fixní výnosy – rozvážná investice se vyplácí

Fixní výnosy – rozvážná investice se vyplácí

Co jsou fondy kvalifikovaných investorů?

Co jsou fondy kvalifikovaných investorů?

Ochrana majetku v době krize a ekonomické nestability aneb Úloha zlata v portfoliu

Ochrana majetku v době krize a ekonomické nestability aneb Úloha zlata v portfoliu

Do čeho se vyplatí aktuálně investovat?

Do čeho se vyplatí aktuálně investovat?

Naši partneři

S kým spolupracujeme

Napište nám

Nabídneme Vám nejvhodnější investiční příležitosti

pattern
Jméno a příjmení
Vyplňte jméno ve formátu Jméno Příjmení
Telefon
Vyplňte telefon ve formátu 123456789
E-mail
Vyplňte telefon ve formátu email@email.cz
Vaše zpráva (nepovinné)

Vyberte jednu z možností

Odesláním souhlasíte se zpracováním osobních údajů
Odeslání formuláře selhalo, zkuste to, prosím, později